Диджитал революция подвела черту под эпохой постиндустриализма и вывела общество на новую ступень развития. Цифровые инструменты превратились в неотъемлемую часть повседневной жизни: от соцсетей до интернет-покупок и банковских операций. Для венчурных компаний и бизнес-ангелов инвестиции в IT превратились в важный инструмент сохранения рыночной конкурентоспособности. Вкладываясь, они рассчитывают на быструю прибыль, а также хотят быть сопричастными к формированию диджитал-технологий на развивающихся рынках.
Поскольку инновационно-технологический сектор растёт наиболее активно, в нём пробуют себя сотни стартапов. Они предлагают технологические решения для разных сфер экономики и одновременно пытаются найти деловых партнёров и спонсоров.
Особенности рынка информационных технологий
Большинство стартапов начинает свой жизненный путь в одном из бизнес-инкубаторов. Здесь размещаются проекты, а затем устраиваются открытые встречи для инвесторов. На мероприятии стартапы представляют свои проекты, а инвесторы занимаются поиском интересных, коммерчески рентабельных идей.
В бизнес-инкубаторах можно найти не только инвесторов, а также коллег, партнёров и единомышленников, с которыми можно обсудить технические замыслы, посоветоваться, обменяться опытом. Инкубаторы – это удобное решение для начинающих бизнесменов: стартапы (обычно это молодые, энергичные, изобретательные люди) «варятся» в среде себе подобных, что стимулирует к развитию, даёт пищу для размышлений, генерации новых идей, организации совместных проектов. Для инвесторов это тоже удобно: всё организовано в одном месте, не надо тратить время на поиски презентационных мероприятий и поездки.
Казалось бы, всё сложилось идеально: механизм разработан, осталось только отбирать жизнеспособные проекты, вкладывать в них средства и зарабатывать, параллельно поднимая технологический уровень различных сфер экономики. Но всё не так безоблачно. Дело в том, что инвесторы далеко не всегда могут определить в ходе презентации, принесёт ли идея прибыль. Для этого нужны знания, включая технические, которыми они не обладают. Многие полагают, что их задача только дать деньги, а весь поэтапный контроль за внедрением техрешений должна нести команда стартапа. Те, кто избрал такой путь, чаще несут убытки.
Чтобы осуществлять инвестиции в IT-технологии, важно понимать, как устроен этот рыночный сегмент, а ещё лучше – обладать опытом работы в данной области. Это позволит определять, на сколько реальны цели, цифры, сроки внедрения проекта, его эффективность. Это не означает, что инвестор должен контролировать каждый шаг и вычитывать каждую страницу отчётных материалов. Но только понимая и разбираясь в проблеме, можно рассчитывать на успех, получение реальной прибыли. Высокий уровень погружённости в тему поможет уже во время презентации отфильтровать заведомо провальные проекты. Если такого уровня знаний нет, то надо хотя бы понимать, чем занимается компания, какие типы инвестиций в ИТ-компании вообще существуют, видеть общую перспективу.
Другая проблема рынка – это плохие презентации. Идея, которую продвигает бизнесмен, может быть хорошей и перспективной, но ценность проекта снижается вместе с шансами на получение финансирования, если:
- презентация плохо продумана, нелогично выстроена;
- приведена слабая аргументация;
- недостаточно изучены ниша и конкуренты;
- представлены слишком обобщённые сроки внедрения и цифры сметы;
- информации недостаточно или, напротив, слишком много (масса мелких деталей, за которыми теряется главный смысл).
Не стоит забывать и про конкуренцию: здесь она высока, как ни в одной другой области. Создать что-то новое и стоящее сложно: часто конкуренты заимствуют друг у друга идеи, поэтому конечный результат зависит от того, кто лучше справится с внедрением. А для этого потребуются дополнительные деньги на рекламу и маркетинг.
И все же рынок информационных технологий имеет большой потенциал. IT-индустрия развивается высокими темпами, финансирование многих видов IT-стартапов дешевле, чем, например, открытие магазина или кафе. Здесь:
- офис не нужен;
- команда может работать удалённо;
- часть задач выполняют фрилансеры, что дешевле найма штатных сотрудников и т. п.
При удачном исполнении вложения быстро начнут приносить прибыль.
Виды капиталовложений в IT-технологии
Покупка акций компании
Это наиболее популярный вариант вложения денег, поскольку инвестор выбирает уже известную компанию со стабильным доходом, хорошей репутацией, возможностью изучения динамики на рынке. Прочные лидерские позиции в ИТ-секторе занимают «Гугл», «Эппл», «Фэйсбук». Вложения в эти или аналогичные корпорации снижают риски потерь: это является главным преимуществом перед любым стартапом, который может закрыться на начальном этапе.
Инвестиции в IT-стартапы
И всё же немало инвесторов рискуют и финансируют стартапы. Сильным мотивирующим фактором выступают такие гиганты, как Amazon, Facebook. Те, кто знаком с их историей, знают, что они родились именно из стартапов с неплохой идеей, но весьма неопределённым будущим. Во всяком случае, о построении таких империй при самом оптимистическом прогнозе никто и мечтать не мог.
Но таких примеров в мировом масштабе единицы. Вложения в начинающий бизнес – это всегда большой риск: даже если всё продумано, рассчитано и расписано, существует много внешних факторов, способных идею похоронить. Кроме этого, прибыль придёт не сразу: потребуется много времени и терпения. Но других способов поиска самородков, способных добиться высот в бизнесе, кроме как среди стартапов, нет.
Вложения в гейм-индустрию
Компьютерные игры давно перестали быть только развлечением для подростков и превратились в настоящий вид искусства. Теперь у них красивая графика, сложные уровни, интересные сюжеты, широкие возможности. Многие взрослые проводят свободное время, развлекаясь в иной реальности. Разработки по-настоящему интересного игрового контента требует высокого мастерства дизайнера и больших вложений в технические средства. Без инвестора хорошую игру сделать невозможно. Такие вложения хорошо окупаются. Но здесь есть ещё один нюанс: разработка может быть и не такой дорогостоящей, например, в случае, если она предназначена для смартфона. Такой проект рассчитан на масштабирование: интересную игру могут скачать сотни тысяч пользователей, что и станет залогом большой прибыли при малых вложениях.
Выбирая проект для капиталовложения, рекомендуется обращать внимание на:
- наличие вложений собственных средств со стороны разработчиков: это подтверждает, что люди верят в свой проект и готовы вкладываться;
- состав команды: она должна состоять из нескольких человек с нужным опытом и навыками;
- наличие рынка сбыта;
- возможность масштабирования продукта.
Перспективные сектора IT
Мобильные технологии
Растущее внимание к мобильным технологиям повлекло за собой рост использования гаджетов, а за ним рынка мобильных услуг и приложений. Мобильные решения требуются во всех областях: образовании, здравоохранении, банковском секторе. Другими словами, рынок созрел для инвестиций.
Электронная коммерция
Это ещё один неослабевающий тренд. В развитии сектора произошёл мощный скачок в период пандемии, сделав онлайн покупки привычными для десятков миллионов людей. Доступность интернета, развитие мобильных услуг создаёт новые возможности в секторе e-commerce. При этом он не ограничивается только покупками, а включает также логистику, цифровые платежи.
Финтех
Этот сегмент освоен недостаточно, в чём заключается его привлекательность.Он объединяет стартапов, предлагающих техешения в финансовой сфере для части населения, не охваченной сервисами банков, а также другие финансовые технологии и разработки цифровых платежей.
Здравоохранение
Рост численности населения сделал область здравоохранения перспективной с точки зрения инвестирования в профильные ИТ-проекты. Эти startups нацелены на цифровизацию медицинской сферы: разработку электронных медкарт, платформ телемедицины, техрешений по обслуживанию медоборудования.
Образование
Сфера образования с точки зрения внедрения цифровых технологий также освоена слабо. Здесь стартапы могут предложить:
- цифровые учебники;
- технологии для отработки тематических знаний по математике, химии, физике;
- решения для изучения иностранных языков;
- разработки проектов по предметам.
Кроме этого, высоко востребованными являются платформы для мобильного и онлайн-образования, а также системы управления обучением.
Риски инвестирования
Помимо опасности потерять вложения из-за неудачной реализации идеи или её провала, существует и множество внешних рисков, которые часто становятся препятствиями для успешного развития бизнеса.
Законодательные препятствия
Только хорошо развитые рынки могут похвастаться отрегулированной правовой базой и чётким её соблюдением. Развивающиеся рынки играют по своим правилам, создают собственные правовые рамки. В таких условиях нередко возникают проблемы с конфиденциальностью, защитой интеллектуальной собственности. Инвесторам также приходится сталкиваться со многими местными регулирующими актами, осложняющими и замораживающими развитие бизнеса.
Низкий уровень развития инфраструктуры
Это также проблема развивающихся рынков, на которых, несмотря на высокую востребованность в развитии IT-технологий, e-commerce, система цифровых коммуникаций развита слабо. По этой причине происходят частые перебои в работе сети интернета, нестабильно работает мобильная связь, затруднён доступ к финансированию, иным ресурсам.
Трудности с поиском предложений для инвестирования
Недостаток информации о стартапах, отсутствие надёжного доступа к сетям, особенности местного рынка создают проблемы для поиска достойных предложений. Это затрудняет работу венчурных компаний и бизнес-ангелов: им просто сложно ориентироваться в таких условиях.
Валютная и политическая нестабильность
Это одна из главных причин, затрудняющих работу инвестирующих предпринимателей на развивающихся рынках. Экономическая и политическая нестабильность, сопровождается неустойчивостью валютного курса в регионе или стране. Это мощный внешний фактор, который в момент может обесценить финансовые вложения.
Стратегии выхода
Проблемы могут создавать не только сложные условия входа на рынок, но и выхода из него, поскольку они также прописываются местным законодательством. Это создаёт дополнительные риски капиталовложений и часто является причиной отказа от участия в финансировании проектов.
Препятствия культурного и языкового характера
Этот барьер не самый непреодолимый, но всё же может вызвать затруднение, особенно в восточных странах, где традиции культуры могут ставиться выше коммерческой выгоды предприятия.
Привлечение частных инвестиций от РФРИТ
Минцифры РФ запустило проект по привлечению частных инвестиционных возможностей для финансирования проектов в области информационных технологий. Для этого будет создана площадка, на которой смогут встречаться стартапы и инвесторы. Проект рассматривается как альтернатива предоставлению господдержки. Такое решение вызвано огромным спросом со стороны разработчиков: только в 2022 году Фонд получил 878 заявок с запросом помощи на 91 млрд рублей. При такой конкуренции поддержать все запросы невозможно: бюджет не безразмерен. Поэтому выбираются самые перспективные идеи, а многие просто хорошие не выдерживают конкурса. В 2022 году из поданных заявок было рекомендовано для выделения господдержки 272 (четверть от общего количества обращений), а получили гранты только 33 проекта.
Есть и другая причина – слишком высокие требования со стороны Фонда к отчётности, осложняющие разработку проекта. Предполагается, что сотрудничество между разработчиком и частным инвестором упростит жизнь IT-команды, позволит ей большую часть времени уделять работе над внедрением идеи.
Российские инвесторы одобрили идею Минцифры выступить медиатором между российскими инвестиционным бизнесом и ИТ-компаниями. При этом Министерство в сотрудничестве с РФРИТ станет гарантом качества рекомендуемых проектов. Их будут отбирать среди перспективных, но не прошедших конкурсный отбор на господдержку.
В проекте Минцифры по инвестициям в IT согласились участвовать «Восток Инвестиции», Softline Venture Partners, Kama Flow, клуб инвесторов «Синдикат». Механизм уже заработал: клуб «Синдикат» вместе с Kama Flow профинансировали проект из воронки РФРИТ в области здравоохранения на сумму 307 млн рублей. Другой, связанный с утилизацией мусора, поддержали «Синдикат», фонды «ПВБ Инвест», «Зерно Венчурз» и бизнес-ангел Алмаз Исхаков, вложив в сумме 50 млн рублей.